TRADSRATγ,c−1=𝐓𝐑𝐀𝐃𝐒𝐑𝐀𝐓γ,c−1t−1*AnalFunc(GDPPCPγ)AnalFunc(GDPPCPγt−1)+𝐂𝐮𝐥𝐭𝐒𝐡𝐓𝐒γ−culturalt+𝐭𝐫𝐚𝐝𝐬𝐫𝐚𝐭𝐚𝐝𝐝γt
where
𝐂𝐮𝐥𝐭𝐒𝐡𝐓𝐒γ−culturalt=F(𝐓𝐑𝐀𝐃𝐒𝐑𝐀𝐓γ,c−1t−1,AnalFunc(GDPPCPγt−1)